까비노 책방

애널리스트 리포트를 읽다 보니 만감이 교차한다.주변에서는 로봇이니 반도체니 하며 벌써 3배, 5배 수익을 냈다는 '무용담'이 들려온다.나라고 왜 아쉬움이 없을까.나도 그 급등 열차에 올라탔다면 지금쯤 사업체 인수를 논하고 있었을지도 모른다.이런 걸 포모 "FOMO" 온다고 하는 걸까?하지만 국내 투자 자산 중 하나인 KODEX 200의 숫자를 보며, 다시금 투자철학을 되돌아본다.항목계좌1추매 계좌종목명KODEX 200KODEX 200보유 수량(주)2,700750평균 매수 단가(원)44,50071,337현재가(원)77,30577,305총 매수 금액(원)120,150,00053,502,940현재 평가 금액(원)208,723,50057,978,750수익금 (평가손익)+ 88,573,500+ 4,459,210수..

목요일 첫눈 예보에 따뜻한 난방(경동나비엔)과 호빵(SPC삼립) 생각이 나며, 매수 시나리오를 써봤었다. 그리고 문득 찰리 멍거에게 이 마음을 털어놓는 상상을 했다. 그는 특유의 무뚝뚝한 표정으로 일갈했다."고작 눈 한 번 온다고 기업의 10년 현금 흐름이 바뀌나? 그런 이유로 투자를 한다면 자네는 미친 거야." 하지만 나도 질세라 반박했다. "멍거 형님, 여긴 미국이 아니라 '코스피·코스닥'입니다. 가치 보고 진득하게 투자했다간 쪼개기 상장으로 뒤통수 맞는 투기판이라고요! 여기선 눈치껏 치고 빠지는 게 생존법입니다."교과서적인 가치 투자와 야생 같은 국장의 현실, 그 좁혀지지 않는 간극에서 씁쓸한 웃음만 나온다.

최근 JYP 주가가 장대 음봉을 만들며 급락하고, 공매도 순보유 잔고수량까지 증가했다.일련의 과정을 지켜보며 투자자로서 향후 유사한 복합 악재 패턴에 대응하기 위한 기록이다.구분항목데이터분석2025년 11월 3일사건 발생일NXT 105,100원-> KRX 88,500원장대 음봉 형성공매도 수량 증가2025년 11월 12일영업실적 공정공시전기실적 대비 -22.9%장 마감 후 공시2025년 11월 19일10:25 기준67,200원주식, 코인 시장 하락추세 이번 주가 흐름은 여러 심리적 요인과 시장 환경이 동시에 작용하였다.극단적인 방향성을 만들어 낸 “Lollapalooza Effect”가 강하게 연계된 사례일까?롤라팔루자 효과란 여러 독립적인 힘이나 인지적 편향이 동일한 방향으로 수립하여 개별 효과의 합을..

오랫동안 주식 시장은 가파른 상승을 보였다.언제까지 상승랠리를 이어갈지 예. 측. 하려던 때,나심 탈레브의 '블랙 스완'이 떠올랐다. '극히 드물지만 한 번 터지면 세상을 바꾸는 사건.' 블랙 스완(The Black Swan)은 미리 예측하기 어렵고, 터지면 파급력이 크다.2021년, 매매일지에 이런 필기를 했었다.다음 상승장이 오면, 그럴싸한 이야기를 지어내는 “전문가” 말에 휘둘리지 말자.대신 언제 올지 모를 한 방(급등, 급락)이 와도 남은 현금을 다 쏟아부을 수 있는 기업을 찾아놓자. DJI 47,562S&P500 6,840KOSPI 4,107시대를 맞이하며, 언제올지 모를 '블랙스완'을 예측할 수 있을까?타이밍을 맞춰 직전에 팔고, 바닥에서 다시 사는 건 환상이다.그러므로, 간단하게 이런 기록을..

“십만전자”라는 슬로건은 투자 심리 이벤트 주가가 10만 원을 ‘터치한다/못 한다’에 따라 개인 심리가 들썩인다.삼성전자가 99,900원 근처에서 눌린 게 시사하는 건 이거다.
시장은 이미 숫자 이벤트(10만)까지 프런트러닝을 했다. 이제는 ‘그 숫자를 기준으로 차익 매물 나오는 단계’에 들어갈 가능성도 있지 않을까? 월요일 장 초반에 다시 10만 원 목을 누르는지, 아니면 9만 원 선에서 박스가 생기는지 본다. 후자라면 “십만전자”는 심리적 저항선으로 굳는다. 그 순간 코스피 4,000 상단 돌파는 잠깐 숨 고를 수 있다.이런 생각에 월요일(10월 27일) 개장 전 ‘삼성전자가 다시 10만 원 목을 재도전하느냐,외국인 수급이 반도체에서 이탈하느냐 유지하느냐’를 떠올려봤다. 그런데,"만약 찰리멍거라면 내..

"한국인이 가장 많이 보유한 주식은 테슬라"라는 글에 머스크는 "똑똑한 사람들"이라는 답변을 달았다. 이 이야기는 한국인의 테슬라 주식 사랑을 보여주는 한 가지 예이다. 우리가 선호하는 주식의 좋은 면만 보게 되는 Liking/Loving Tendency은 나쁜 점은 무시하거나 왜곡하게 되는 실수를 만들 수 있다. 몇 번의 CEO 리스크발 주가 폭락을 지켜본 워런버핏과 찰리멍거라면 어떤 생각을 했을까? 워런 버핏과 찰리 멍거는 투자 판단에서 가장 중시하는 요소 중 하나로 ‘CEO에 대한 신뢰성’을 꼽는다. 멍거는 조직이 복잡해질수록 경영진의 역량이 기업 성과에 미치는 영향이 커지며, 따라서 단순한 사업 모델과 신뢰할 수 있는 경영진이 투자 판단의 핵심이라고 보았다. 그는 “조금만 잘못해도 무너지는 기업..

찰리 멍거의 이 책은 투자서보다 넓은 개념으로 인생 지도서라는 생각이 든다. 버크셔 해서웨이의 부회장이자 워런버핏의 사업파트너로 널리 알려진 후광을 차치하더라도 복수 사고 모형 모델은 제너럴리스트이면서 스페셜할 수 있다는 인물을 표현하기에 꽤 적절하기 때문이다. 실제로 평범한 내가 이 모델의 선구자를 보며 확신을 가질 수 있었다. 이를 인생에 적용하고 있으며, 직업 생활은 물론 투자 성적도 꽤나 준수하게 나오고 있다.  2010년 어느 해인지 가물가물하지만 Poor CHARLIE'S Almanack라는 이름의 원서를 접하며, 재밌는 책의 구성과 내용에 흥미를 느꼈었는데 어느덧 한국 번역판이 나오며 모든 이들이 즐길 수 있는 베스트셀러가 되었다. 세월이 참 빠르게 흘러갔다. 그런데 원서 그대로의 내용이 이..

Poor Charlie`s Almanack에서 찰리멍거는 '복수의 모형 틀'을 제시한다. 복수의 학문에 기반한 틀이 의사결정에 필요하다는 내용이다. 우리가 경험할 수 있는 공부는 한계가 있다. 그렇기 때문에 성공적인 모델이 되어줄 찰리멍거가 언급한 기본적인 지식은 무엇이 필요한지 살펴봤다. □ 수학(mathematics). 복리, 순열, 조합, 페르마, 파스칼, 가우스분포, 중단점, 임계질량 등.□ 생물학과 생리학. 유전적 구성 프로그래밍□ 심리학. 인간의 지각 수단, 오판의 심리학□ 미시경제학 모형 기본적인 지혜로 만들어진 의사결정 능력은 1,000만 원을 10억 원으로 만들어 줄 종목선정에 도움이 될 것이다.

주식투자는 단순하다. 더 어려운 것이 있다면 알아볼 수 있는 종목에 투자하면 된다. 우선 재무제표와 사업보고서를 스스로 본다. 기본적인 것이 가려진다. 이후 투자 판단을 해야 할 경우가 온다. 이때 간단하게 진행한다. 현재 주식시장 상황과 기업이 속한 산업군을 평가하고 1등 기업인지 확인한다. 산업군 내에서 1등이라는 확신이 생겼다면 투자를 진행한다. 흔들리는 마음을 다잡는 것도 중요하다. 단순한 시장 변동에 흔들리지 말아야 한다. 변덕 심한 '마켓'이라는 놈이 내 주인이 되는 될 필요는 없다. 자연스럽게 가치에 투자하면 시간이라는 가장 큰 무기가 수익을 안겨 줄 것이다. 이 과정에서 공부는 반드시 동반되어야 한다. 복합적 사고방식을 가지려면 새로운 것을 받아들일 수 있는 자세가 필요하다. 투자는 본질적..

찰리 멍거의 정신적 격자 모형이 빛을 발휘할까? 23.02.15 cnbc에 출연한 찰리멍거는 "AI가 암을 치료하지 않을 것이다", 또한 "건물을 사는 데 도움이 되진 않는다"라고도 했다. 우리가 원하는 것들을 인공지능이 이뤄주진 않을 것이란 뜻을 내보였다. 찰리멍거는 현재 우리가 보이는 태도에서 인공지능에 대한 광기를 봤다고 한다. 광기라는 단어에서 17세기 네덜란드에서 발생했던 Tulip mania가 떠올랐다. 현재 증권시장에 불고 있는 인공지능 기업에 대한 기대감이 실체 없는 거품에서 끝날 것이란 찰리 멍거의 고견을 염두하고 시장을 지켜봐야겠다.