까비노 책방

주식 투자 주간 노트_전쟁·유가·AI, 동시에 터졌다(2026년 3월 29일)

"중동 전쟁 + 구글 터보 퀀트 + 고유가. 이슈가 한꺼번에 쏟아진 주였다." 하락. 냉각. 그것도 급하게.월요일 코스피 -6.49%, 사이드카 발동. 한 주 상승분을 하루 만에 날렸다. S&P500도 한 달 기준 -5.4% 수준.돈이 빠진 곳 → 반도체, 전기전자, 방산 돈이 들어온 곳 → 바이오, 에너지, 금 구조적 불안요소 3가지 ① 중동 전쟁 확전 우려 미국-이란 강대강 대치 반복. 호르무즈 봉쇄 공포로 유가 급등, 원/달러 환율 17년 만에 최고. 외국인 자금이 빠르게 이탈했다. ② 구글 터보 퀀트 발표(GOOGLE turboquant)구글이 LLM 메모리 사용량을 최대 6배 줄이는 압축 알고리즘 터보 퀀트를 공개하면서 메모리 수요 둔화 우려가 부각됐다. SK하이닉스, 삼성전자 하락에 영향. ③..

1. 미 연준 금리전망구분주요 데이터기준금리3.50% ~ 3.75%물가(CPI)2.4%금리 역전-35.2 bps 연방공개시장위원회는 기준금리 동결했다.데이터 지표는 추가 금리 인상 공포 감소, 인하 시점이 멀지 않음, 경기 위축 가능성의 대비를 말한다.금리는 멈췄지만 유동성은 아직 풀리지 않은 상태로 볼 수 있다. 2. AI 및 반도체 이슈구분데이터 지표가격 평가32.5배 (P/E)공급 부족1.45 (Index)동행성0.89 엔비디아 GTC 발표.가격 평가는 납득 가능한 수준이며, 물건이 없어서 못 파는 상황으로 삼성전자와 SK하이닉스 실적 개선 지속. 데이터 처리 중심 구조에서 벗어났다로봇·자율시스템으로 확장 중이다단일 기술이 아닌 생태계로 전환 중이다 3. 국제 유가구분현재 상태국제 유가$99.31공..

"이번 주 국내시장은 단 2일 만에 전쟁 리스크 노출에 지수가 20% 하락했었다." 26년코스피코스닥2월 26일6,307.27-1,188.15-3월 3일5,791.91-8.17%1,137.10-4.30%3월 4일5,093.94-12.05%978.44-13.95%3월 5일5,583.90+9.62%1,116.41+14.10%3월 6일5,584.87+0.02%1,154.67+3.43% ▶ 3월 3~4일 : 미국-이란 전쟁 뉴스에 외국인 대규모 매도, 환율 급등, 매도 사이트카가 발동되었다. 이는 2008년 금융위기 이후 최대 충격이었다.▶ 하지만 5일 코스피는 +9.63%, 코스닥은 +14.1% 상승하며, 초대형 반등을 기록했다. 극단적인 롤러코스터 장세가 나타났다. 반면, 글로벌 시장은 중동 전쟁 리스크와 ..

주식시장의 참여자로 지수의 큰 상승도, 깊은 하락도 여러 번 겪었다.그래도 지난 몇 주 동안의 경험은 개인투자자로서 꽤 씁쓸하게 남는다.2월 초부터 보유하고 있던 국내 주식을 정리하기 시작했다.시장이 과열된 느낌이 강했기 때문이다.그리고 3월 3 ~ 4일, 2 거래일 연속 가파른 하락이 발생했다.수익을 지켰다는 안도보다, 시장이 정상적으로 작동하고 있는지에 대한 의문이 먼저 들었다. 요즘의 흐름을 보면 시장이 마치 포커판처럼 느껴질 때가 있다.기업의 가치나 실적보다, 어디선가 갑자기 튀어나온 조커가 판을 뒤흔드는 모습이 반복된다.이런 상황에서는 분석이나 원칙이 힘을 잃는다.장기적으로 기업을 보고 투자한다는 기본 전제가 흔들린다.특히 현금흐름이 약한 개인투자자 입장에서는 이런 변동성이 상당히 부담스럽다. ..

지금 시장의 핵심은 사상 최고치 이후 외국인 이탈과 지정학 리스크가 겹치며 추세 전환 가능성이 열렸다는 점이다.3월 3일 시장의 변동성 확대에 대비해 몇 가지 시나리오를 떠올려봤다.중요한 것은 예측이 아니라 시나리오별 대응 원칙이며, 특히 6,000선·환율·유가·외국인 선물 수급을 기준으로 행동해야 한다. 1. 한국 시장은 최고치 돌파 이후 외국인 수급 변화가 나타나며 추세 지속 여부를 점검해야 하는 단계이다.항목코스피 6,000 돌파외국인 순매도 전환개인 6,200선 방어반도체 주도과열 신호 2. 미국 시장은 고밸류에이션 피로와 인플레이션 재부각으로 상승 탄력이 둔화된 상태이다.항목AI 기술주 조정PPI 상회금리 인하 기대 후퇴월말 포지션 축소나스닥 약세 3. 전 세계금융시장은 지정학 리스크 확대로 위..

케이뱅크 예상 배정주식수는? 공모가는 희방범위 하단은 8,300원, 기간은 26년 2월 20일 ~ 23일 청약을 결정했다면, 실시간 경쟁률과 청약 신청 건수를 함께 보며, ‘남은 주식 수 대비 청약자 수’를 계산해 실제 경쟁 강도를 파악해야 할 필요가 있습니다.22일 기준, 신한투자증권은 경쟁이 과열되며 비례 배정 1주를 받기 위한 필요 증거금이 크게 높아졌습니다.반면 NH투자증권과 삼성증권은 같은 자금을 투입했을 때 더 많은 주식을 받을 수 있는 구조였습니다.
결국 증권사 선택에 따라 배정 효율이 확연히 달라졌습니다. 자금 규모에 따른 전략도 분명히 갈립니다.소액 투자자라면 균등 배정 가능성이 높은 증권사를 선택해 최소 배정 확률을 높이는 것이 합리적입니다.반대로 고액 투자자라면 ‘비례 배정 1주당 ..

1. 수익률의 위치: “크게 번 건 아니지만, 잃지는 않았다”평단 44,500원에서 출발해 약 77% 수익을 기록했다. 개별 기술주가 몇 배씩 오르는 구간과 비교하면 아쉬움이 남는 성과다. 다만 지수 ETF라는 자산의 성격을 감안하면, 최소한 인플레이션을 상회하는 결과를 확보했다는 점에서는 한숨 돌릴 수 있는 수준이었다. 더 큰 수익을 놓쳤다는 감정과, 그래도 방향은 틀리지 않았다는 안도감이 동시에 남았다.항목계좌 1 (수익 확정)추매 계좌 (보유 중)종목명KODEX 200 (069500)KODEX 200 (069500)상태전량 매도 완료보유 중보유 수량0 주 (기존 2,700주)750 주평균 매수 단가44,500 원71,337 원현재가/매도가78,695 원 (매도)75,195 원 (종가)총 매수 금액1..

아이온큐가 반도체 파운드리 기업인 스카이 워터를 전격 인수하며 '자체 반도체 생산'이라는 과감한 승부수를 던졌다. 이는 단순히 외주를 주는 단계를 넘어, 양자 하드웨어 제조 역량을 내재화하겠다는 전략적 선택으로 읽힌다. 시장에서도 이번 결정을 양자 대중화를 위한 실질적인 발판을 마련한 것으로 평가하는 분위기다. 최근 로펌들이 조사에 나선다는 소식은 미국 M&A 판에서 흔히 마주치는 의례적인 소음일 뿐이며, 기술적 결함과는 무관한 해프닝에 가깝다. 당일 주가가 급락한 실질적인 원인은 주가 하락 시 신주 발행량이 늘어나는 계약 구조 탓에 생긴 일시적인 '지분 희석 우려'가 시장에 먼저 반영된 결과다. 결국 기업의 본질적인 가치가 훼손된 것은 아니다. 지금의 하락은 시장의 단기적인 과잉 반응일 뿐이며, 비즈니..

1. 재무 및 실적 현황 성장성최근 3년 CAGR 60~80%의 가파른 매출 증가세를 기록하며 양자 컴퓨팅의 상업적 가용성을 입증함 수익성: R&D 및 주식 보상 비용 지출로 순손실이 확대 중이나 이는 기술 장벽 구축을 위한 전략적 투자로 볼 수 있음유동성: 약 3.5억~4억 달러의 현금을 보유하여 2027년까지 추가 자본 조달 없이 운영 가능한 재무적 기초 체력을 확보 2. 핵심 경쟁력 및 시장 지위 기술력이온 트랩 방식 선두주자로 상온 작동 및 에러 수정 측면에서 독보적 강점을 보유함. AQ 35/64 마일스톤 달성을 통해 기술적 실증을 완료함 생태계: AWS, Azure 등 글로벌 빅테크와의 파트너십을 통해 클라우드 기반 양자 플랫폼 시장을 선점 중임 대외환경: 미중 기술 패권 경쟁 속 국가 안보 ..

CategoryIssue핵심 대응 전략 CES 2026AI·로봇 부각후방 인프라·유틸리티 기업 주목 (하드웨어 추격 금지)NVIDIAPhysical AI전력·냉각·패키징 등 수익 실체 중심 선별금리 동결2.50% 유지내수·레버리지 섹터 비중 축소 (정책 제약 지속)환율 동향1,470원대수출·달러 매출 기업 실적 안전판으로 활용AI 반도체온디바이스 AINiche 공정·전력 반도체 등 마진 방어주 주시SDV소프트웨어 수익화Tier 1·제어·안전 SW 위주 현실적 접근정책 기대밸류업·제도지수 베팅 지양, 현금흐름 개선기업개별선별 지금의 상승을 단순한 랠리로 보면 판단을 그르친다.이건 금융 이벤트가 아니라 하드웨어와 노동 구조가 바뀌는 시점이다.CES 2026에서 확인된 휴머노이드는 ‘좋은 기술’이 아니라, 인..