까비노 책방

외국인 매도세가 증가한다고 시장이 바로 떨어지는 건 아니다.조용히 매도가 진행되며, 대형주가 흔들리고 선물에서 방향이 먼저 나온다.Pattern StructureSignal1횡보 + 외국인 매도가격-수급 괴리2대형주 먼저 하락지수 vs 종목 괴리3선물 매도 확대베이시스 악화4급등 + 거래량 + 매도과열 + 매도 전환 P1. 가격 횡보, 외국인 매도 진행 중P2. 대형주 약세, 시장 내부 붕괴P3. 선물 매도 확대, 하락 신호 명확P4. 거래량 폭증, 매도 전환 완료 "제공된 정보는 투자판단의 참고 자료이며, 최종적인 투자 결정과 책임은 본인에게 있습니다."

AI 데이터센터 전력 관련 회사인 LS일렉트릭은 4월 초 5:1 액면분할을 진행했다.주가는 5월에도 여전히 상승 중이다. 그런데 눈여겨볼 점이 생겼다. 공매도 수량 증가다. 공매도 데이터가 말하는 것 4월 초까지 공매도 일 거래량은 1만 주 안팎이었다. 조용했다. 4월 13일부터 조금씩 늘더니, 4월 28일 하루에만 약 40만 주가 쏟아졌다. 거래대금으로는 약 1,062억 원 규모다. 같은 날 순보유잔고도 75만 주를 넘겼다. 공매도 세력이 하루 만에 대규모 포지션을 잡은 것이다.4월 29일, 30일에도 각각 21만, 17만 주 수준이 이어졌다. 28일만큼은 아니지만 여전히 높은 수준이다. 차트가 말하는 것 RSI가 87이다. 통상 70을 넘으면 과열로 본다. 87은 드물게 보는 극단적 구간이다. 2..

- 4월 29일 알파벳 GOOG 실적 발표를 시작으로 AI 투자 확대 기대가 유지되면서,데이터센터 CAPEX(설비투자) 증가 추세는 지속 확인이 되었다.(특히 전력/인프라) - 이제는 AI가 현금 흐름을 만드는 사업으로 진입하는지도 확인해야 할 때가 온 것 같다.- 이번주 한국 시장도 '전력' 사업주가 강세였다. AI 얘기를 하면 반도체만 생각하기 쉬운데, 사실 그 뒤에 전력이 있다.질문 하나에 답하려면 서버가 돌아야 하고, 서버 운영은 전기가 필요하다. AI 데이터센터는 일반 데이터센터 대비 4배 이상의 전력을 소모한다.수냉이든 공냉이든, 연산이 늘수록 전력 수요는 같이 늘어난다.그걸 시장이 이번 주 다시 한 번 확인한 것 같다.전력 ETF 중 두 가지 상품이 높은 수익률을 냈다.코리아AI전력기기TOP..

이번 주 계좌는 눈에 띄는 변동이 있었다.VOO는 지수 상승을 그대로 반영했고,IONQ는 이틀 연속 20% 이상 급등했다.대부분 개인투자자들의 상황일지 모르겠으나, 자고 일어나니 다음과 같은 이슈가 있었다며 급등한 거다.“Successfully interconnecting two physically separated trap-ion quantum systems with Photons”미국 주식과 더불어 국내 지수도 꾸준히 상승했다. 미국은 망하지 않고, 지수는 결국 우상향 할 거다.그래서 고민 없이 들고 간다. 그런데 국내 증시는 다르다.오랜 보합을 경험한 기억 때문인지, 수익이 나면 현금으로 보유해야 후회가 덜했다.길게 가져가는 선택이 잘 안 된다.같은 상승장을 보고 있으면서도 어떤 건 믿고, 어떤 건..

1. AI는 플랫폼 + 국가 전략OpenAI를 중심으로 한 AI 플랫폼 기업과 Microsoft, Google 같은 빅테크가 생태계를 확장하는 흐름이 확인되었고, 백악관과 미국 상무부는 이를 국가 전략으로 끌어올리고 있다. 
이 흐름은 기술 기업 간 경쟁을 넘어 플랫폼을 중심으로 한 구조 형성 과정으로도 해석해 볼 수 있다. 한국 시장에서는 네이버, 카카오처럼 자체 플랫폼과 데이터를 보유한 기업 중심으로 선택적 기회가 형성될 가능성은 열려 있다.(AI 위에 플랫폼을 쌓을 수 있는 기업으로 성장할 수는 있겠지만, 원천기술, 주주정책 등은 좋은 투자 환경은 아니다) 산업 단계AI 산업 단계주요 투자 대상 (자금 흐름)비고12022~2023 (LLM 등장)소프트웨어 플랫폼, 모델 개발사얼리어답터2. 현 시점..

"중동 전쟁 + 구글 터보 퀀트 + 고유가. 이슈가 한꺼번에 쏟아진 주였다." 하락. 냉각. 그것도 급하게.월요일 코스피 -6.49%, 사이드카 발동. 한 주 상승분을 하루 만에 날렸다. S&P500도 한 달 기준 -5.4% 수준.돈이 빠진 곳 → 반도체, 전기전자, 방산 돈이 들어온 곳 → 바이오, 에너지, 금 구조적 불안요소 3가지 ① 중동 전쟁 확전 우려 미국-이란 강대강 대치 반복. 호르무즈 봉쇄 공포로 유가 급등, 원/달러 환율 17년 만에 최고. 외국인 자금이 빠르게 이탈했다. ② 구글 터보 퀀트 발표(GOOGLE turboquant)구글이 LLM 메모리 사용량을 최대 6배 줄이는 압축 알고리즘 터보 퀀트를 공개하면서 메모리 수요 둔화 우려가 부각됐다. SK하이닉스, 삼성전자 하락에 영향. ③..

1. 미 연준 금리전망구분주요 데이터기준금리3.50% ~ 3.75%물가(CPI)2.4%금리 역전-35.2 bps 연방공개시장위원회는 기준금리 동결했다.데이터 지표는 추가 금리 인상 공포 감소, 인하 시점이 멀지 않음, 경기 위축 가능성의 대비를 말한다.금리는 멈췄지만 유동성은 아직 풀리지 않은 상태로 볼 수 있다. 2. AI 및 반도체 이슈구분데이터 지표가격 평가32.5배 (P/E)공급 부족1.45 (Index)동행성0.89 엔비디아 GTC 발표.가격 평가는 납득 가능한 수준이며, 물건이 없어서 못 파는 상황으로 삼성전자와 SK하이닉스 실적 개선 지속. 데이터 처리 중심 구조에서 벗어났다로봇·자율시스템으로 확장 중이다단일 기술이 아닌 생태계로 전환 중이다 3. 국제 유가구분현재 상태국제 유가$99.31공..

"이번 주 국내시장은 단 2일 만에 전쟁 리스크 노출에 지수가 20% 하락했었다." 26년코스피코스닥2월 26일6,307.27-1,188.15-3월 3일5,791.91-8.17%1,137.10-4.30%3월 4일5,093.94-12.05%978.44-13.95%3월 5일5,583.90+9.62%1,116.41+14.10%3월 6일5,584.87+0.02%1,154.67+3.43% ▶ 3월 3~4일 : 미국-이란 전쟁 뉴스에 외국인 대규모 매도, 환율 급등, 매도 사이트카가 발동되었다. 이는 2008년 금융위기 이후 최대 충격이었다.▶ 하지만 5일 코스피는 +9.63%, 코스닥은 +14.1% 상승하며, 초대형 반등을 기록했다. 극단적인 롤러코스터 장세가 나타났다. 반면, 글로벌 시장은 중동 전쟁 리스크와 ..

주식시장의 참여자로 지수의 큰 상승도, 깊은 하락도 여러 번 겪었다.그래도 지난 몇 주 동안의 경험은 개인투자자로서 꽤 씁쓸하게 남는다.2월 초부터 보유하고 있던 국내 주식을 정리하기 시작했다.시장이 과열된 느낌이 강했기 때문이다.그리고 3월 3 ~ 4일, 2 거래일 연속 가파른 하락이 발생했다.수익을 지켰다는 안도보다, 시장이 정상적으로 작동하고 있는지에 대한 의문이 먼저 들었다. 요즘의 흐름을 보면 시장이 마치 포커판처럼 느껴질 때가 있다.기업의 가치나 실적보다, 어디선가 갑자기 튀어나온 조커가 판을 뒤흔드는 모습이 반복된다.이런 상황에서는 분석이나 원칙이 힘을 잃는다.장기적으로 기업을 보고 투자한다는 기본 전제가 흔들린다.특히 현금흐름이 약한 개인투자자 입장에서는 이런 변동성이 상당히 부담스럽다. ..

지금 시장의 핵심은 사상 최고치 이후 외국인 이탈과 지정학 리스크가 겹치며 추세 전환 가능성이 열렸다는 점이다.3월 3일 시장의 변동성 확대에 대비해 몇 가지 시나리오를 떠올려봤다.중요한 것은 예측이 아니라 시나리오별 대응 원칙이며, 특히 6,000선·환율·유가·외국인 선물 수급을 기준으로 행동해야 한다. 1. 한국 시장은 최고치 돌파 이후 외국인 수급 변화가 나타나며 추세 지속 여부를 점검해야 하는 단계이다.항목코스피 6,000 돌파외국인 순매도 전환개인 6,200선 방어반도체 주도과열 신호 2. 미국 시장은 고밸류에이션 피로와 인플레이션 재부각으로 상승 탄력이 둔화된 상태이다.항목AI 기술주 조정PPI 상회금리 인하 기대 후퇴월말 포지션 축소나스닥 약세 3. 전 세계금융시장은 지정학 리스크 확대로 위..