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[주식 노트] 변동성이 커진 주식시장, 무엇을 해야할까?

주식투자를 하면서 시장의 방향을 정확하게 예측하는 일은 어렵다는 사실을 여러 번 경험했다. 시장이 상승할 것이라고 생각해도 언제 오를지 알 수 없고, 하락할 것이라고 예상해도 어디까지 떨어질지 알 수 없다.구분S&P500VOO2026년 10월 06일(전고점)7,844.52$718.472026년 11월 05일(급락시)7,350.35$673.97등락률-6.30%-6.19% 그래서 포트폴리오는 점점 더 단순해져 갔다. 1) VOO2) 실거주 아파트, 재개발 빌라3) 트레이딩 - 한국주식 투자 규모가 크지 않다 보니 수익률에 비해 실제 수익금은 만족스럽지 않을 때가 많다. 다른 투자자들의 수익 인증이나 급등하는 종목을 보면 FOMO가 찾아오기도 한다.하락률S&P500VOO-15%6,667.84$610.70-20..

[주식 공부] 9.18 가온전선 전량 매도한 후 지금은?

9월 18일, 가온전선을 마지막으로 건설주 한 종목을 제외한 국내 주식을 모두 매도했다. 가온전선 단일 종목의 주가가 Fwd PER의 50배 수준에 도달했기 때문이었다. 이후 국내 주식시장은 큰 폭의 조정을 받았다. 삼성전자와 SK하이닉스, 효성중공업 등 주요 종목들도 상당한 하락을 기록했다. 반면 미국 S&P 500 지수를 추종하는 ETF인 VOO는 같은 기간 큰 움직임 없이 비교적 안정적인 흐름을 보였다. 종가 (9월 18일 기준)코스피 6,894.24삼성전자 260,000원효성중공업 2,888,000원가온전선 322,000원VOO 701.78 현재가 (11월 5일 기준)코스피 5,383.80 (-21.91%)삼성전자 202,500원 (-22.12%)효성중공업 1,781,000원 (-38.33%)가온..

"주식시장은 앞으로도 반복될 것이다." ■ 2026년 현재KOSPI 9,385.59 → 5,550.30, 고점대비 약 40.9% 하락 그러나,■ 하락과 상승은 반복될 뿐이다.2002년 DOW 11568.77 → 7,460.78, 고점대비 약 35.5% 하락2002년 IT 버블 붕괴 S&P500 1517.20 → 800.20, 고점대비 약 47.26% 하락2009년 금융위기 S&P500 1545.80 → 734.50, 고점대비 약 52.48% 하락2022년 금리 인상기 4808.93 → 3954.53, 고점대비 약 17.76% 하락시기고점저점하락률2002년1,517.20800.20-47.26%2009년1,545.80734.50-52.48%2022년4,808.933,954.53-17.76% 2026년 10월..

2026년 10월 18일 작성하는 주식 투자 주간 노트 AI 데이터센터 투자에서 누가 실제로 돈을 버는가? AI 데이터센터 투자는 반도체, 메모리, 네트워크, 전력, 건설, 금융에 이르는 연결된 산업 전체에 막대한 자본을 끌어들이고 있다. 그런데 2026년 10월 중순 들어 AI 투자 기업들의 주가가 잇따라 하락했다. 하락 원인으로는 금리와 자본 조달 비용의 상승, AI 투자 규모에 비해 수익이 따라오는지에 대한 의문, 반도체 경쟁 심화에 따른 기대치 조정이 거론된다. 다만 이 조정은 AI 산업 자체를 부정하는 신호라기보다, 수천억 달러가 들어가는 이 가치사슬에서 매출과 이익이 실제로 어디에 쌓이는지를 다시 따져 보는 과정에 가깝다 1) 현재 시점, 가장 분명한 수혜자는 데이터센터에 부품을 공급하는..

심리학자 칼 로저스의 인간중심 철학은 인간을 가치 있는 존재이자 성장 가능성을 지닌 존재로 바라봅니다.인간은 스스로 삶을 선택하고 자신의 가능성을 실현할 수 있다는 것이죠. 이 철학은 현재의 모습만으로 사람이나 기업의 미래를 단정하지 않은 것입니다.경영자의 관점에서는 직원을 단순한 생산 요소가 아니라 성장 가능성을 지닌 존재로 바라보는 것입니다.투자자는 기업의 현재 실적뿐 아니라 경영진의 철학, 조직문화, 구성원의 성장 가능성까지 살펴볼 수 있습니다.좋은 기업을 찾는다는 것은 현재의 숫자뿐 아니라 미래의 가치를 만들어낼 사람과 시스템을 평가하는 일이기도 합니다.개인의 입장에서는 현재의 부족함을 자신의 한계로 단정하지 않은 태도일 수도 있고요. 결국 중요한 것은 스스로 선택하고 가능성을 단정하지 않는 것입..

2026년 10월 11일 작성하는 주식 투자 주간 노트 1. 데이터센터 건설 현장의 전기공사 수주와 계약은 활발하다. 현업에 있기 때문에 이 수요가 단순한 기대가 아니라 실제 공사 물량으로 이어지고 있다는 사실을 체감한다.그런데 관련 주가는 한 차례 상승한 뒤 하락과 횡보를 반복하고 있다. 나는 그 이유 중 하나가 AI 투자에 대한 시장의 의구심에 있다고 생각한다. 빅테크가 막대한 자본을 투입하고 있지만, 그 투자가 얼마나 빠르게 매출과 이익으로 전환될 수 있는지를 두고 의견이 엇갈리고 있기 때문이다.결국 중요한 것은 투자한 자본이 실제로 얼마나 많은 이익을 만들어내는 가다. 그렇다면 개인 투자자는 어떻게 이익 전환을 알 수 있을까?나는 실제 업무에서 AI를 활용하며 업무환경의 변화를 직접 경험하는 것부..

AI 데이터센터 전력수요 히스토리- 2026년 5월 전력 부족- 2026년 8월 변압기 공급 부족- 2026년 9월 미국 전력기기 공급망 개편 AIDC 전력수요 내용 1. 미국 전력용 변압기 공급 부족 지속, 한국 업체의 미국 공급 확대 1) 미국에서는 데이터센터·공장·전기차·재생에너지 및 전력망 현대화로 전력용 변압기 수요가 공급을 크게 웃돌고 있다. Reuters는 2019~2025년 미국의 발전기 승압용 변압기 수요가 274%, 변전소용 전력변압기 수요가 116% 증가했다고 보도했다.2) 변압기 공급 부족으로 일부 고용량 변압기의 납기기간이 최대 4년까지 늘어났으며, 변압기 가격도 최근 5년간 약 80% 상승했다.3) 미국 내 공급만으로 수요를 충족하기 어려워 한국 등 해외 업체의 공급이 확대되..

전력기업 가치에 반영된 FCF 성장률은? "현재 기업가치를 설명하려면 2028년 이후 FCF가 매년 얼마나 성장해야 할까?" 1. 역산 DCF기업FCF 성장률LS electric약 8.2%효성중공업약 6.3%HD현대일렉트릭약 5.0%일진전기약 4.9%산일전기약 6.8%가온전선약 8.4% 1) 시장이 요구하는 2028년 시점 기준 FCF 성장률2) FCF 전망치는 시장 추정치이며 확정 실적이 아니다. 현재 EV와 2026~2028년 FCF 추정치를 그대로 놓았을 때, 할인율 10%를 적용하면 현재 기업가치를 설명하기 위해 2028년 이후에도 약 8.2%의 장기 FCF 성장률이 필요하다. 2. 할인율기업명9% 할인율10% 할인율 (기준)11% 할인율LS ELECTRIC7.1%8.2%9.2%효성중공업5.1%..

가온전선은 최근 LS CABLE & SYSTEM U.S.A., INC.(약칭 LSCUS) 미국법인의 지분 100%를 확보하며 부스덕트(Bus duct, 버스덕트) 공급을 확대하고 있다. 부스덕트는 글로벌 AIDC Capex 투자의 약 1%를 차지한다. 글로벌 부스덕트 시장은 '25년 대비 '30년까지 연평균 10.5% 성장할 것으로 기대되며, LSCUS의 매출은 약 800억 원에서 약 2조 1천억 원까지 늘어날 것으로 전망된다. 가온전선 Busduct 매출 비중 Data전력사업 매출 비중 74.27%버스덕트 매출 800억 → 3,200억 → 8,000억 (→ 2030E 2조 1,000억)버스덕트 매출비중 9.8% → 20.6%2026E 매출 3.28조 → 2027E 3.89조 (+18.7%)2026E..

Next Week’s Market Preview 다음 주 시장을 앞두고 이번 주 금리, 물가, 유가, 달러 지표를 살펴봤다. 미 장기금리는 5% 근접, 유가는 100달러 돌파. 여기에 다음 주 FOMC까지 겹친다. 높은 금리와 물가가 밸류에이션에 어떻게 작용하는지가 미국과 한국 시장 모두의 관건이다. 데이터센터(Data Center) 전력주(Power stocks)는 AI 투자와 전력 수요라는 구조적 성장축을 갖고 있지만, 주식인 이상 금리와 유동성에서 자유롭지 않다. 이번 주 지표를 토대로 다음 주 시장의 프리뷰이다.1. Fear and Greed Index 1 year ago Greed1 month ago Greed1 week age neutralPrevious close Fear 2. 미국 국채..