까비노 책방

지금은 AI 버블 붕괴일까, AI 밸류에이션 재조정 국면일까? ★ 위험 신호 체크① 빅테크 AI Capex 가이던스 하향 ② 마이크론 실적 쇼크 ③ FOMC 금리 인상 확정. 금주 데이터빅테크 AI Capex: $300B+ (YoY +60%)HBM: 공급 부족 지속데이터센터 전력 수요: 구조적 증가 ■ 7월 주요 이벤트 캘린더날짜구분이벤트7/5 (일)글로벌이란 협상 주말 진전 여부 확인7/7 (화)국내삼성전자 2분기 잠정실적 발표7/9~10 (목/금)국내·미국SK하이닉스 ADR 나스닥 상장(7/10)7/14 (화)미국미국 6월 CPI 발표7/25 (금)미국마이크론 4분기 실적 + 가이던스7/28~29 (화/수)미국FOMC 금리 결정7/29 (수)국내SK하이닉스 2분기 실적 발표7월 말미국Google·M..

데이터센터 '기획 ▷ 인허가 ▷ 계통 연계 ▷ 설계' 인증 체크리스트 Data Center PJT의 사업성과 타임라인을 결정짓는 리스크 관리 지도를 떠올리며 정리해봤다. 구분내용출처전력설비 이격거리고압 및 특고압 전선로는 사람 및 타 설비와의 이격거리를 확보하여야 함한국전기설비규정(KEC) 332전력설비 시설기준특고압 기계기구는 감전·화재 방지를 위한 절연, 이격 및 보호시설을갖추어야 함한국전기설비규정(KEC) 351전선로 설치 기준전선로는 기계적 손상, 과열 및 화재 위험이 없도록 시설하여야 함한국전기설비규정(KEC) 140전기설비 접속제한전력계통 운영자는 계통 안정성 확보를 위해 접속을 제한할 수 있음전기사업법 제27조발전사업 허가발전사업은 산업통상자원부 장관의 허가를 받아야 함전기사업법 제7조개발행..

데이터센터 시장은 여전히 빠른 양적 확장 국면에 있다. 현장에서 체감되는 흐름은 명확하다. 전력 확보가 가능한 부지는 빠르게 소진되고, 일정 수준의 설계만 갖추면 임차 수요는 즉시 붙는다. 특히 AI 수요 확산 이후, 공급보다 수요가 앞서는 구조가 지속되고 있다. 다만 확장의 방식은 과거와 달라지고 있다. 단순히 “짓는 것”만으로는 수익성이 보장되지 않는다. 동일한 규모의 데이터센터라도 전력 구조와 밀도 설계에 따라 수익 격차가 크게 벌어지고 있다. 핵심 차이는 전력과 밀도에서 발생한다. 전력은 단순 확보가 아니라 안정적이고 예측 가능한 단가로 통제되는 구조가 중요하다. 동시에 랙당 전력 밀도를 얼마나 끌어올릴 수 있는지가 매출 효율을 결정한다. 고밀도 대응이 가능한 설비와 그렇지 못한 설비는, 동일..

서울보다 중요한 하나, 전력 운영 구조 서울에서 대규모 데이터센터 신규 구축은 전력 여유, 인허가, 비용 측면에서 제약이 크다. 이로 인해 일부 수요는 지방으로 이동했다. 다만 입지 문제의 본질은 단순한 전력 확보 여부가 아니다. AI 워크로드 확대로 전력 수요는 계속 증가하고 있다. 그러나 현재 경쟁력은 전력량이 아니라 전력 운영 구조에서 결정된다. 데이터센터 평가는 전력, 냉각, 네트워크, 인허가 조건이 결합된 형태로 이뤄진다. 특히 냉각은 설비 수준을 넘어 운영 안정성에 직접 영향을 준다. 고밀도 환경에서 공랭 단독 운영은 한계가 있어, 액체 냉각을 포함한 하이브리드 구성이 확산되고 있다. 동시에 랙 전력 밀도 상승으로 전력 품질 관리, 부하 대응, 설비 안정성이 중요해졌다. 인프라 구조도..

데이터센터 운영을 위한 핵심 성과지표(KPI) 동향 1. Executive Summary 최근 착공 중인 데이터센터 사례를 보면, 총 부하 80MW, IT 부하 64MW 기준으로 PUE 1.25 수준으로 설계되어 있다. 1) 이는 국내외 상용 데이터센터 시장에서 경쟁력 있는 수준의 인프라 효율성을 의미2) 다만 최근 업계에서는 PUE를 핵심 KPI로 유지하되, IT 활용률·탄소배출·수자원 사용량 등 추가 지표를 병행 관리해야 한다는 의견이 확대되고 있음3) 따라서 프로젝트 성과 관리는 "PUE 최적화"를 넘어 "실질적 에너지 효율 및 지속가능성 확보" 관점으로 확대될 필요가 있음. 2. 프로젝트 PUE 수준 평가 PUE = Total Facility Power / IT Equipment Power구분값총..

1. 전력주 주가 변동률구간변동비고5/110%고점6/8-40.0%과매도 구간 진입6/12+15.2%기술적 반등으로 차주 10% 반등 관찰 ○ - 40% : 수급 붕괴와 밸류 부담 해소○ + 15.2% : 숏커버 + 저가 매수 기술적 반등인지, 장기 구조 성장 섹터인지 판단에는 전력주의 데이터센터와 전력 인프라 CAPEX 증가 수혜가 지속되는지 관찰이 필요. 1) 데이터센터 CAPEX빅테크 (MS, 아마존, 구글) 투자 증가 여부 2) 전력 인프라 병목변압기, 송배전 설비 부족 지속 여부 3) 금리 FOMC금리 상승 Valuation Compression금리 하락 Re-rating 2. CPI 미국 5월 소비자물가지수(CPI)는 전년 대비 4% 이상 상승하며 물가가 여전히 오름세에 있다는 신호를 준다. 이..

AI 데이터센터 전력 관련 회사인 LS일렉트릭은 4월 초 5:1 액면분할을 진행했다.주가는 5월에도 여전히 상승 중이다. 그런데 눈여겨볼 점이 생겼다. 공매도 수량 증가다. 공매도 데이터가 말하는 것 4월 초까지 공매도 일 거래량은 1만 주 안팎이었다. 조용했다. 4월 13일부터 조금씩 늘더니, 4월 28일 하루에만 약 40만 주가 쏟아졌다. 거래대금으로는 약 1,062억 원 규모다. 같은 날 순보유잔고도 75만 주를 넘겼다. 공매도 세력이 하루 만에 대규모 포지션을 잡은 것이다.4월 29일, 30일에도 각각 21만, 17만 주 수준이 이어졌다. 28일만큼은 아니지만 여전히 높은 수준이다. 차트가 말하는 것 RSI가 87이다. 통상 70을 넘으면 과열로 본다. 87은 드물게 보는 극단적 구간이다. 2..

부스덕트 구조 설명에서 “PET Film (Class F)으로 절연을 한 도체”라는 표현을 보면 두 가지 궁금증이 생길 수 있다. PET 필름은 무엇이고, Class F는 무엇을 의미할까? PET film : 얇고 강한 절연막을 형성 얇고 강한 절연막을 형성하기 위한 대표적인 절연 재료라고 보면 된다. PET 필름은 Polyethylene Terephthalate으로 만든 절연 필름이다.
전기기기 분야에서는 보통 Polyester Film 절연재라고 부른다. 도체 절연에 PET 필름을 사용하면 얇고 강한 절연막, 높은 절연내력, 경제성 등의 이점을 가질 수 있다.이러한 특성 때문에 PET 필름은 BUSDUCT, Motor, Transformer, Coil 등에서 사용되고 있다.Class F 의미 : 절연..

“AI 질문 한 번에 물 한 컵이 사라진다"라는 이야기가 있었다.미국 연구팀에 따르면 약 20~50번의 AI 질의가 처리될 때 약 500mL의 물이 증발 형태로 소비될 수 있다고 한다.이를 단순 계산하면 질문 1회당 약 10~25mL 수준이다.이 물은 주로 데이터센터 서버의 열을 식히는 냉각 시스템과 전력 생산 과정에서 사용된다. 하지만 최근 데이터센터 기술은 빠르게 변화하고 있다.일부 최신 AI 인프라에서는 냉각 효율 개선으로 질문 1회당 물 사용량이 0.26mL 수준(약 다섯 방울)까지 낮아졌다는 연구도 보고됐다.핵심 기술은 Closed-loop냉각 시스템과 Immersion Cooling이다.물을 증발시키는 대신 냉각액을 밀폐된 회로에서 순환시키거나 서버를 특수 절연액에 담가 열을 제거하는 방식이다..

데이터센터 전력 인프라는 서버 장비의 안정적인 운영을 좌우하는 핵심 요소다. Busway와 Tap-off Box 설치 이후에는 전원 정상 여부, 접지 상태, 그리고 상 간 전압 균형을 확인하기 위한 기본 전압 테스트가 반드시 수행되어야 한다. 이러한 점검 과정은 전력 계통이 정상적으로 구성되어 있는지 확인하고, 향후 발생할 수 있는 전기적 문제를 사전에 예방하기 위한 중요한 절차다. 이 테스트를 위해 절연저항계의 AC 전압 측정 기능만 사용했다. (ACV / POWER OFF)이 모드는 일반 교류 전압을 측정하는 모드로, 콘센트 전압이나 라인 전압을 확인할 때 사용한다. Red Probe → MCCB LINE 측정 (L1 L2 L3)Black Probe → COM / EARTH(G) / Neutral ..