까비노 책방

규제강도와 매매 가격 지수 기울기 관계를 보며 '시장은 장기적으로 우상향 한다'라는 말을 되새긴다. 고점, 끝물이라 함은 단기로는 폭등에 끄트머리이지만, 장기적 관점에서는 새로운 출발점이지 않을까?

현대건설, GS건설, 대우건설, 대림산업, 삼성ENG 총 수주잔고 추이, 세로축 최대 80조 원, 간격은 10. 해외 수주잔고 추이, 세로축 최대 50조 원, 간격은 10. 대략, 총 수주잔고 추이 = 해외 수주잔고 추이 + 국내 수주잔고 추이 현대건설 66 = 26 + 40 대우건설 38 =8 + 30 GS건설 48 = 25 + 23 대림산업 22 = 2 + 20 삼성ENG. 17 = 24 + 15 국내 수주잔고 추이 = 국내 주택 분양계획을 통해 2023~2024 공급물량을 살펴보면? 해외 수주잔고 추이 = 중동, 아시아지역 건설 계약이 가장 유력한 건설사는?

장기적으로 네이버와 쿠팡을 유통산업 2강 체제로 예상! 왜? 네이버 Buyer Lock-in + CJ대한통운 비수도권 물류 인프라 온라인 시장은 독점구조 : 우리나라는 네이버로 시작해서 네이버로 끝. 로지스틱스 기업은 신규 물류망 구축에 막대한 자금 소요 : CJ대한통운 기존 점유율만 봐도. 오.. 독점구조는 게임 사업도 만만찮은데, 엔씨소프트와 파트너쉽으로 경쟁력을 갖출만한 기업도 있겠네.

최근 주식 시장과 부동산 시장을 소위 '불장'이라고 표현한다. 코스피 지수가 1,400포인트에서 급격하게 상승하더니 전고점 2,400포인트를 가볍게 돌파하고(흔히 예상하던 W반등은 없었다) 3,200포인트에 도달했다. '역사상 이런 일은 없었다!!'라는 과거 기사를 보는 것처럼 빠르게 진행되고 있다. 요즘 '시간은 흐르지 않는다', '과거-현재-미래는 동시에 발생한다' 같은 이야기에 빠져있다. 그래서 길~게 큰 호흡을 하며 닥터 스트레인지가 서클을 그리듯 손을 돌리며 시장을 떠올려 본 것 같다. 그때 본능적으로(?) 떠오른 게 위에 그려진 차트 모양이었고, 그런 형태를 지닌 차트를 찾다 보니, 그게 '빅히트'였다. '이지바이오', '미스터블루' 그리고 '빅히트'주식을 사며 거창한 미래 먹거리를 그려본 건..

○ 대신증권 박강호 analyst 갤럭시 S21, 출발은 좋다 갤럭시 S21판매량을 3,000만 ~ 3,200만으로 추정하고 있다. 이는 이전 모델 S20 판매량 약 2,600만 대를 15~23% 상회하는 수치다. 추정에 근거는 다음과 같다. 첫째는, 2020년 코로나 19 영향에서 벗어나며 프리미엄 스마트폰 교체 수요를 자극. 둘째는, 화웨이 제재 반사 이익. 판매량이 증가할 것이란 의견에 대한 근거를 뒷받침할만한 자료가 첨부되지 않아 아래 리포트에 실린 데이터를 살펴봤다. ○이베스트 이왕진 analyst 1. 갤럭시 S21은 1월 말 출시 예정이다. 코로나 19 백신은 작년 12월 중순부터 노약자, 질환자, 의료진, 상류층에게 우선 접종을 시작했다. (미국) 인도는 올해 1월 16일부터 접종을 시작한..

○이베스트 투자증권 김세련 analyst 상반기 슈팅을 향해 -4분기 실적보다는 가이던스에 주목 -기대감이 가시화되는 구간, 섹터 의견 Overweight으로 상향 *가이던스 : 매출액, 영업이익, 당기순이익 등 실적에 대한 기업의 예상 전망치로, 기업의 한 해 사업계획 수립 여부를 보여주는 자료다. 1. 4분기 실적이 예상(E)보다 하회하는 요인 1) 해외 공사 활발히 진행x -> 원가율 상승 2) 환율 하락 -> 해외 미수채권 리스크 상승 2. 실수요자의 주택 구매심리 증가 -> 청약 열풍 -> 2022년 까지 매출 성장 3. 올 상반기 유가 방향성에 따른 건설사 시가총액 추이 4. 각 건설주 수혜 근거 대우건설 : 2020년 3만 세대 이상 주택공급 -> 매출 턴어라운드 기대 HDC 현대산업개발 :..

○ 2017년 버크셔 해서웨이 주주총회 Buffett : If self-driving cars are used widely someday, This means it is safer and reduces car accident-related losses. Eventually, GEICO's premium income will also decrease. If self-driving technology is widely applied, our auto insurance business will be hit. [버핏 : 언젠가 자율주행차가 널리 사용된다면, 이는 더 안전하고 자동차 사고 관련 손해도 감소한다는 뜻입니다. 결국 GEICO의 보험료 수입도 감소할 것입니다. 자율주행 기술이 널리 적용되면 우리 자동차..

건설산업 리포트 데이터 읽기. ○ 현대차투자증권 성정환 Analyst Game Change, 비중확대 전략 강하게 필요 건설산업 방향성 재료 - 아파트 분양물량 추이 (서울+경기) 18년도 16만호 19년도 18만호(110%↑) 20년도 19만호(106%↑) 21년도 22만호(E, 116%↑) - 주택 인허가 추이 15년도부터 감소세 유지 18년도부터 감소폭 둔화 - 당해 분양계획 20년도 서울 3.2만호 + 수도권 16.8만호 21년도 서울 4.9만호 + 수도권 분양예정 27.1만호 = 32만호 (190%↑) (추정치)

2020년 핫 키워드 '동학 개미' 증권사 리포트 '데이터' 읽고 사유하기. ○ SK증권 구경회 Analyst 12월 증시 거래대금은 사상 최대치 경신 1. 20년 증시 거래 대금은 약 26.4조 원(243억 달러)이다. 14~19년도 평균 거래대금 9.7조 원 대비 2.7배 증가했다. 동시에 주가는 2,200pt -> 2,955pt까지, 약 1.34배 상승했다. 거래대금 증가가 주가 상승을 이끌었다고 볼 수 있다. 그럼에도 주가 상승에 우려 섞인 목소리가 나온다. 왜일까? 이번 주가 상승에 주체가 '개미'라는 점이다. 이전과는 달랐다. 2. 증시 거래 대금 26.4조 원 중 20.1조 원이 개인에게서 나왔다. 19년도 개인 거래대금에 비해 20년도 거래대금 증가율은 194%다. 기관과 외국인은 각각 9..

유통 산업 리포트 읽기부터 시작~! ○ 하나금융투자 박종대 Analyst 유통업체 4분기 실적 : 애초 예상보다 부진한 실적 ▷투자 관점 1. 유통 : 4분기 실적, 홈쇼핑 > 가전양판 > 대형마트 > 편의점 > 백화점 > 면세점 1) 백화점 기존점 성장률 -2.5% 예상 2) 면세점: 호텔신라 영업이익 47 억원 흑자전환 예상 3) 대형마트: 코로나 19 재확산, 오히려 기회 4) 편의점: 부진 지속, 2021 년 회복 높은 가시성 5) 홈쇼핑: 코로나 19 재확산 수혜 확대 중 2. 2021 년 화장품 투자 전략에 대한 단상 -K-뷰티, 한국 화장품 수출 증가율은 15년 대비 1/4수준이다. 단, 수출액이 감소한 건 아니다. -수출 국가별 비중은 여전히 중국이 선두이며 전체 수출국 비중이 절반을 넘기..