까비노 책방

주식 투자 주간 노트_시기심에 포모가 온다면? 찰리멍거(2025년 2월 1일)

애널리스트 리포트를 읽다 보니 만감이 교차한다.주변에서는 로봇이니 반도체니 하며 벌써 3배, 5배 수익을 냈다는 '무용담'이 들려온다.나라고 왜 아쉬움이 없을까.나도 그 급등 열차에 올라탔다면 지금쯤 사업체 인수를 논하고 있었을지도 모른다.이런 걸 포모 "FOMO" 온다고 하는 걸까?하지만 국내 투자 자산 중 하나인 KODEX 200의 숫자를 보며, 다시금 투자철학을 되돌아본다.항목계좌1추매 계좌종목명KODEX 200KODEX 200보유 수량(주)2,700750평균 매수 단가(원)44,50071,337현재가(원)77,30577,305총 매수 금액(원)120,150,00053,502,940현재 평가 금액(원)208,723,50057,978,750수익금 (평가손익)+ 88,573,500+ 4,459,210수..

아이온큐가 반도체 파운드리 기업인 스카이 워터를 전격 인수하며 '자체 반도체 생산'이라는 과감한 승부수를 던졌다. 이는 단순히 외주를 주는 단계를 넘어, 양자 하드웨어 제조 역량을 내재화하겠다는 전략적 선택으로 읽힌다. 시장에서도 이번 결정을 양자 대중화를 위한 실질적인 발판을 마련한 것으로 평가하는 분위기다. 최근 로펌들이 조사에 나선다는 소식은 미국 M&A 판에서 흔히 마주치는 의례적인 소음일 뿐이며, 기술적 결함과는 무관한 해프닝에 가깝다. 당일 주가가 급락한 실질적인 원인은 주가 하락 시 신주 발행량이 늘어나는 계약 구조 탓에 생긴 일시적인 '지분 희석 우려'가 시장에 먼저 반영된 결과다. 결국 기업의 본질적인 가치가 훼손된 것은 아니다. 지금의 하락은 시장의 단기적인 과잉 반응일 뿐이며, 비즈니..

1. 재무 및 실적 현황 성장성최근 3년 CAGR 60~80%의 가파른 매출 증가세를 기록하며 양자 컴퓨팅의 상업적 가용성을 입증함 수익성: R&D 및 주식 보상 비용 지출로 순손실이 확대 중이나 이는 기술 장벽 구축을 위한 전략적 투자로 볼 수 있음유동성: 약 3.5억~4억 달러의 현금을 보유하여 2027년까지 추가 자본 조달 없이 운영 가능한 재무적 기초 체력을 확보 2. 핵심 경쟁력 및 시장 지위 기술력이온 트랩 방식 선두주자로 상온 작동 및 에러 수정 측면에서 독보적 강점을 보유함. AQ 35/64 마일스톤 달성을 통해 기술적 실증을 완료함 생태계: AWS, Azure 등 글로벌 빅테크와의 파트너십을 통해 클라우드 기반 양자 플랫폼 시장을 선점 중임 대외환경: 미중 기술 패권 경쟁 속 국가 안보 ..

CategoryIssue핵심 대응 전략 CES 2026AI·로봇 부각후방 인프라·유틸리티 기업 주목 (하드웨어 추격 금지)NVIDIAPhysical AI전력·냉각·패키징 등 수익 실체 중심 선별금리 동결2.50% 유지내수·레버리지 섹터 비중 축소 (정책 제약 지속)환율 동향1,470원대수출·달러 매출 기업 실적 안전판으로 활용AI 반도체온디바이스 AINiche 공정·전력 반도체 등 마진 방어주 주시SDV소프트웨어 수익화Tier 1·제어·안전 SW 위주 현실적 접근정책 기대밸류업·제도지수 베팅 지양, 현금흐름 개선기업개별선별 지금의 상승을 단순한 랠리로 보면 판단을 그르친다.이건 금융 이벤트가 아니라 하드웨어와 노동 구조가 바뀌는 시점이다.CES 2026에서 확인된 휴머노이드는 ‘좋은 기술’이 아니라, 인..

2026년 기준 조선 MRO 시장의 변화는 물량 증가가 아니라 사업 구조의 성격이 바뀌고 있다는 점에 있다. 기존의 MRO가 숙련 인력의 경험과 수리 기술에 의존한 작업 중심 산업이었다면, 현재는 데이터 신뢰성, 절차 관리, 시스템 통합 능력이 경쟁력을 좌우하는 자산 관리 서비스로 이동하고 있다.미 해군 함정 MRO 시장 진출은 이러한 변화를 보여주는 대표적인 사례다. 이는 단기 수주 실적의 문제가 아니라, 국제 군사 규격에 맞는 품질 보증 체계와 형상 관리, 문서 기반 운영을 실제로 수행할 수 있는지에 대한 엔지니어링 역량 검증 과정이다. 국내 조선사들의 참여 확대는 사업 범위가 건조 중심에서 선박의 전 생애 주기 관리 영역으로 확장되고 있음을 의미한다.AI와 디지털 트윈 기반 상태 기반 정비 도입 역..

구분지표명이번 종가(26.1/9)전년 동기 종가(25.1.)전년 대비 등락전년 대비 등락률(%)비고국내 증시코스피 (KOSPI)4,586.322,655.24▲ +1,931.08+72.73%역사적 신고가 랠리코스닥(KOSDAQ)947.92840.21▲ +107.71+12.82%코스피 대비 상대적 소외해외 증시S&P 5006,966.284,772.75▲ +2,193.53+45.96%초강세장 지속나스닥(NASDAQ)23,671.3514,914.34▲ +8,757.01+58.72%기술주 중심 폭발적 성장환율/매크로원/달러 환율1,457.60원1,320.00원▲ +137.60원+10.42%원화 약세 심화달러 인덱스104.00101.00▲ +3.00+2.97%강달러 기조귀금속/안전금 (Gold) / oz$4,488..

주식 투자주간 노트 (2025년 1월 4일) 금주 시장은 거시경제 잡음보다 기술적 성장 신호 포착이 중요했다. VOO는 대형 기술주 중심의 안정적 상승을 지속하고 있으며, 20일 이동평균선 지지를 기반으로 견고한 펀더멘털을 입증.TQQQ 역시 레버리지 특성 내에서 추세를 유지하고, 변동성 지수(VIX) 하락 구간에서 기술적 반등의 강도가 높다. 다만 레버리지 고유 리스크는 염두에 둬야 한다. KODEX 200은 AI 테마와의 연계성이 일부 강화되는 모습이나, 실질적인 박스권 탈출은 구성 종목 비중 및 상관관계 데이터를 확인할 필요가 있다. PBR 0.9배 수준의 저평가 구간을 탈피하며 외국인 순 매수 신호가 감지된다. 바이오제약 부문에서는 GLP-1 및 AI 신약 개발 모멘텀이 존재하나, 임상 및 규제 ..

Anchoring Effect인간은 불확실한 상황에서 판단을 내릴 때, 초기에 제시된 특정값(Anchor)을 기준으로 삼아 조정을 거쳐 최종 판단을 내린다. 문제는 이 초기 기준점이 합리적 가치와 무관한 경우가 많다는 점이다. “나는 정보를 분석하지 못해서가 아니라, 잘못된 기준점에 묶여 있기 때문에 기회를 놓친 것 같다.” 한국 부동산의 전 고점 집착주식시장의 본전·매수가·고점 프레임그리고 장기 투자에서조차 행동이 늦어지는 이유 요즘 인간공학 공부를 하다 보니 '휴먼 에러(Human Error)'라는 개념이 계속 나옵니다. 아무리 기계가 완벽해도, 결국 그것을 다루는 인간의 인지 능력 한계 때문에 사고가 난다는 이론이죠.그런데 오늘 공부한 이 이론을 보다가 문득 "어? 이거 내 부동산 이야기 아니야?"..

이번 주 뉴스가 쏟아내는 불안감은 마치 제어실의 요란한 경보음과 같다. 부동산 과열에서 1,479.50원 환율 위기설까지, 미디어는 대중의 불안을 증폭시켜 트래픽을 만든다. 시스템 오류가 아니라 비즈니스 로직이 과열된 결과일까? SDT(신호 탐지 이론)으로 살펴보면, 헤드라인의 공포는 소음(Noise)으로 걸러내고, 팩트(Signal)를 신호로 취하는 것이 중요하다. 소음에 휘둘릴 게 아니라, 데이터를 보고 판단해야 한다. SDT 관점에서 대중은 놓치는 것이 두려워 모든 자극에 반응하는 '오경보(False Alarm)'의 오류에 빠지기 쉽다. 미디어는 끊임없이 우리의 반응 기준을 낮춰 작은 변동에도 "위기"라고 반응하게 만들기 때문이다. 이럴 때일수록 소음 속에서 진짜 패턴을 읽어내는 '민감도(Sensi..

글로벌 기준 실질 소득은 제자리걸음이다. 2018년 최저임금이 7,530원일 때 약 6.8달러였는데, 2025년 10,030원이 되어도 환율 때문에 여전히 6.8달러 수준이다. 임금은 약 33% 올랐지만, 노동의 글로벌 가치는 7년째 동결 상태로 보인다. ※ 2025년 12월 12일 한국시간 기준 1. 달러 인덱스는 98.40 (일반적으로 100보다 낮으면 달러의 가치가 하락했다는 의미를 가진다.)2. 환율은 1＄ = 1473.50￦연도최저임금 (KRW)인상률 (%)평균 환율 (원/달러)달러 환산 (USD)비고20104,110-1,1563.55 20114,3205.1%1,1083.90 20124,5806.0%1,1264.06 20134,8606.1%1,0954.43 20145,2107.2%1,0534.9..