[주식 공부] 비트코인 폭락, VOO 투자자는 걱정해야 할까?

 FOMC의 12월 금리 인상 가능성이 높아졌다. 최근 발표한 소비자물가지수(CPI)가 예상치보다 높았던 이유다. 현재 미국 기준금리는 4.00%로, 0.25% ~ 0.50% 인상 시 4.25 ~ 4.50% 수준이다.

 

올해 10월, 비트코인 1 BTC는 약 86,000 달러였으나, 현재는 약 68,000 달러이다.

하락 원인은 2가지로 보고 있다.

 

1. 미국 인플레이션 재상승과 금리 인상 우려

2. 기관 자금 이탈과 레버리지 청산

 

비트코인 하락세가 VOO에는 어떤 영향을 미칠까?

 

 결론부터 말하면, 비트코인 하락이 주가 하락을 예측하는 독립적인 선행지표로 보기는 어렵다. 비트코인과 주식시장이 유동성, 금리, 투자 심리라는 공통 변수의 영향을 받지만, 비트코인에서 주식시장으로 전달되는 충격은 주식 수익률 변동의 약 8~10%로 추정한다.

 

 S&P500 ETF인 VOO투자자라면, 비트코인 가격 자체보다 비트코인 하락의 원인이 미국 주식시장 투자 심리에도 영향을 미치는지 살펴보는 방향이 좋다.

 

 예를 들어, 비트코인이 급락하더라도 나스닥 100과 S&P 500이 200일 이동평균선을 상회하며 상승 추세를 유지하고 VIX까지 급등한다면 위험자산 전반에 대한 투자심리가 악화되고 있다고 해석할 수 있다.

 

 비트코인 하락은 시장의 위험을 점검해 볼 필요가 있다는 신호 정도로 받아들이고, 투자 원칙을 유지하면서 시장 전체의 변화를 관찰하는 편이 낫다.